Opce a obchodování neefektivních ETF – nový seriál

Vážení přátelé a návštěvníci portálu Quastic. Jmenuji se Jan Kaška, jsem členem investičního výboru hedgového fondu Charles Bridge GMF, autor mnoha investičních strategií – využívajícím především opcí a strukturovaných produktů –  a zároveň dlouholetý investor na finančních trzích.

Nový seriál o obchodování neefektivních ETF pomocí opcí

Připravil jsem pro Vás seriál týkající se obchodování opcí, která jsou navázána na ETF/ETN, která se vyznačují určitou neefektivitou. Ve svých článcích bych vás tedy rád naučil a ukázal, jakým způsobem tuto neefektivitu dokážete jednoduše využít ve váš prospěch. Je pouze potřeba detailně pochopit:

• jakým způsobem tyto ETF fondy pracují, resp. na jakém základě jsou postaveny,
• jak a podle čeho se vyvíjí jejich hodnota v čase,
• jakým způsobem potenciální příležitost uchopit při adekvátním omezení rizika,
• jaký money-management a řízení obchodu je z mého pohledu ideální při tomto typu investování.

Celý seriál bych tedy rád koncipoval do následujících okruhů:

• co je alfa a typy přístupů pro generování alfy,
• proč vnímám opční obchodování neefektivních ETF/ETN jako nejlepší zdroj alfy,
• co je contango a backwardace,
• jak zjistit, že trh se nachází v contangu, jaké zdroje k tomu použít,
• jak contango využít ve váš prospěch,
• úvod do problematiky ETF/ETN – proč je považuji za ideální kandidáty pro dlouhodobý short,
• contango a jeho vliv na ETF fondy,
• praktické ukázky neefektivit na příkladech,
• srovnání jednotlivých ETF dle contanga,
• páková ETF a jejich využití,
• obchodování strategií i pro malé účty – rozeberu jednotlivé strategie (čistý short, naked opce, vertikální spready a výhody a nevýhody s nimi spojené),
• vstupní signály – kdy a za jaké situace je vhodné obchod otevřít,
• řízení pozice,
• metody uzavření obchodu,
• pokročilejší metody obchodování – zejména pak rozbor inverzních ETF, párové obchodování.

Nemusíte se ničeho bát…

Některým z vás mohou některé pojmy z uvedeného seriálu připadat složitě – nemusíte se však obávat, že byste danou problematiku nepochopili. Dané téma vždy vysvětlím na konkrétních příkladech, včetně zdrojů, kde můžete potřebné aktuální informace nalézt.

Veškeré informace budou vycházet z mých mnohaletých zkušeností z obchodování těchto strategií, které považuji za velmi robustní, vhodné prakticky do jakéhokoliv tržního prostředí a dostupné i pro drobnější investory.  Neopomenu ale upozornit na určitá úskalí, omezení a rizika, která jsou i s tímto typem obchodováním spojena.

Věřím, že se máte na co těšit.

P.S.: Samozřejmě budu velmi rád za Vaše postřehy a náměty, které můžete uvést níže v příspěvku pod článkem.