Automatické obchodování 9: Proč nemít všechna vejce v jednom košíku

Většina alespoň trochu zkušenějších investorů zná základní poučku pro obchodování akcií: diverzifikace. Znamená to, že nekoupím jen jeden titul, ale koupím jich více – vytvořím si portfolio.

Obchodníci na forexu a futures ale toto pravidlo většinou nedodržují. A to je chyba. Pojďme si dnes říct, proč je důležité nemít všechna vejce v jednom košíku.

Strategie samotná

Každá strategie má svá lepší a horší období. Navíc trhy se mění a nikdy s jistotou nevíme, které strategii se bude v aktuálních podmínkách dařit nejlépe. Proto ani dokonalý backtest, kdy v historii nemáme prakticky žádné drawdowny nemusí znamenat, že strategie bude v reálu stejně zisková. Jak jsme si psali již minule – jen backtest nestačí.

Když je samotná strategie málo, je potřeba se zaměřit na kvalitní portfolio.

Portfolio strategií

Ukažme si v praxi, jak vypadá jedna strategie vs. vhodně postavené portfolio.

Jedna strategie:

Equity jedné strategie (zdroj: StrategyQuant)

Portfolio

Equity portfolia (zdroj: StrategyQuant)

Sami vidíte, že portfolio, ve kterém je 7 strategií, se doplňuje a má lepší výsledky. Zlepšení pak dosahujeme i v reálném obchodování, kde se strategie navzájem doplňují.

Důležité je, aby strategie nebyly všechny stejné, ale doplňovaly se.

Podobnost strategií

Jak moc jsou si strategie podobné měříme pomocí tzv. korelace. Ta nám jednoduše řekne, jak moc jsou si strategie podobné. Pokud je korelace 0, jsou úplně jiné, pokud 1, jsou stejné a pokud -1, jsou zrcadlově obrácené.

Na tomto grafu můžete vidět korelaci strategií ve výše zmíněném portfoliu a můžete si všimnout, že většina je opravdu velmi odlišná a vhodně se doplňuje. Každý buňka představuje korelaci dvou různých strategií.

Korelace strategií (zdroj: QuantAnalyzer)

V ebooku se bavíme o strategiích více do hloubky, tak si jej pro rozšíření obzorů můžete stáhnout.