Scalping: Chcete raději krmit brokera nebo sebe?

Téměř každý den dostávám dotazy na téma scalping strategie, obchodování scalpingu, automatické strategie pro scalping… Aneb scalping kam se podíváš. V minulosti jsem se scalpingu úspěšně věnoval, v nejlepším roce jsem dosáhl zisku 700 %. Měl jsem jen štěstí, nebo je možné takových výsledků dosahovat pravidelně? Pojďme se na to dnes podívat…

Co jsou scalping strategie

Začnu trochu nudnou teorií, co to vlastně scalping, neboli skalpování trhů, je. Někdy se setkávám s názory, že scalping jsou obchody kratší než minutu, jinak to scalping není.

S tím osobně nemohu souhlasit. Scalping má většinou obchody delší, jde spíše o to, pro jak velké zisky si chodíme než dobu, po kterou držíme otevřenou pozici. Když jsem obchodoval scalping, měl jsem obchody dlouhé i několik hodin, když se trh vůbec nehýbal. Na druhou stranu jsem měl občas obchody dlouhé i pod 1 vteřinu, tedy velmi krátké. Důležitější je velikost potenciálního zisku.

Když to shrneme, tak scalping znamená:

• Scalping znamená obchodování krátkých obchodů, obvykle s cílem dosažení cca 10 až 20 pipů zisku, průměrný obchod má kolem 1 hodiny
• Obchodníci věří, že chodit si pro menší zisky je snadnější, než pro větší
• Také věří, že díky vysokému množství obchodů vydělají více
• Nejvíce oblíbený je scalping na forexu, díky možnosti obchodovat menší pozice

Kde se vzal forex scalping aneb proč jej mají obchodníci v oblibě?

Osobně si netroufám odhadovat, kde je pravý původ scalpingu, resp. jak se dostal k běžný malým traderům. Předpokládám, že za to mohou tři hlavní důvody.

Scalping a velké banky

Je známé, že největší hráči na trhu realizují velmi krátké obchody a to v kvantitě až miliony obchodů za den. A také vydělávají nejvíc. Působí to pak dojmem, jako když s množstvím obchodů stoupá zisk.

Osobně si ale myslím, že je zde ze strany traderů menší nepochopení jejich práce. Velké banky totiž obvykle nedělají trading v tom smyslu, jak jej my chápeme. Dělají arbitráže a někdy ne úplně férové praktiky (což poslední roky výrazně upadá, ale pokud by to někoho zajímalo, počtěte si něco o Bradovi Katsuyamovi, který proti těmto praktikám bojuje).

Je tedy pravda, že velké banky vydělávají scalpingem obrovské sumy. Také je ale pravda, že pro nás tyto metody nejsou dostupné, my musíme obchodovat jinak.

Brokeři

Divil bych se, kdyby trochu vína do poháru se scalpingem nepřilévali brokeři. Přeci jen hodně obchodů = hodně poplatků = ty mají rádi.

Sexy backtesty a neználek v nesnázích…

Třetím důvodem jsou backtesty. Není vůbec těžké udělat AOS, který bude mít super sexy historickou equity. Z 1000 USD na 100.000 USD během jednoho roku, nádhera!

Výsledky vypadají třeba takto – 1000 USD počátek a během několika měsíců zisk 496.000 USD na 1118 obchodech, nádhera! Nehodnoťme přesnost backtestu, jde o příklad.

Krásný zisk scalping strategie! Ale nic není tak skvělé, jak se zdá…

Nicméně když dostanete průměrný skluz 0,1 pipu, strategie těch 1000 USD smaže a zisk nebude vůbec žádný. A obchodovat bez skluzu se nedá.

Neználek pak takovou strategii nasadí na účet a diví se, že se chová jinak než v backtestu. Ale netuší proč, netuší kde hledat chybu a snaží se dál, takový krysí závod.

Scalping a poplatky aneb krmte hlavně sebe!

Největší úskalí scalpingu vidím u poplatků. Čím více obchodujete, tím více platíte. V kombinaci s krátkými obchody to znamená, že brokerovi zaplatíte opravdu velkou část svého zisku. V případě mého obchodování, kdy jsem vydělal za rok 700 % z účtu, jsem do poplatků odevzdal dokonce 120 % zisku (tedy na každý 1 USD co jsem vydělal v čistém vyšel poplatek na 1,2 USD).

Obrázek je ale lepší než 1000 slov, tak si to ukažme graficky

Řekněme, že máte stop loss 10 pipů a profit target také 10 pipů. Náklad na obchod (poplatek + spread) vyjde na 1,5 pipu.

Realizujete 1000 obchodů s pozicí 0,1 lotu. Kolik vyděláte a kolik zaplatíte brokerovi při určitém poměru ziskových obchodů?

Modré sloupce jsou poplatky, ty jsou stále stejné. Oranžové sloupce je váš zisk po odečtení poplatků. Na ose X jsou % ziskových obchodů. Musíte mít cca 60 % ziskových obchodů, abyste byli plus mínus nula.

Zajímavější je ale tento graf:

Graf má logaritmickou osu Y (tedy kroky ne po 1 bodu, ale vždy stoupající o 1 řád, tedy 0,01; 0,1; 1; 10; 100 … atd.). Na této ose je graf lépe čitelný, bez ní by byl čitelný velmi špatně.

Ukazuje nám jednoduchou věc – jaký profit factor budeme mít při daném % ziskových obchodů. Profit factor větší jak 1 znamená zisk, menší jak 1 ztrátu a 1 že jsme nevydělali ani neprodělali.

Ti nejlepší obchodníci, opravdu světová elita, se pohybuje s profit factorem kolem 2,2 maximálně. Většina traderů se pohybuje kolem 1,3 až 1,7. Když budete někde mezi a profit factor udržíte na 1,5, vyděláte krásných 2500 USD sobě a 1500 USD brokerovi. Vážně tohle chcete?

Co s tím? Větší zisky a stabilita obchodování?

Nemusíte nutně obchodovat pozičně, stačí vám chodit si pro větší zisky. Jak dopadne případ výše, pokud si budeme chodit větší stop loss i profit target? Připravil jsem 3 příklady a pro srovnání uvádím i příklad s 10 pipy.

10 pipů

• Při 60 % ziskových obchodů jsme mírně v zisku (500 USD)
• Profit factor 1,5 znamená náš zisk 2500 USD a zisk brokera 1500 USD

30 pipů

• Při 55 % ziskových obchodů jsme mírně v zisku (1500 USD)
• Profit factor 1,5 znamená náš zisk cca 6000 USD a zisk brokera 1500 USD

50 pipů

• Při 55 % ziskových ochodů jsme v zisku (3500 USD)
• Profit factor 1,5 znamená náš zisk cca 10.000 USD a zisk brokera 1500 USD

100 pipů

• Při 55 % ziskových obchodů jsme v zisku (8500 USD)
• Profit factor 1,5 znamená náš zisk cca 20.000 USD a zisk brokera 1500 USD

Na ukázku ještě extrém s 5 pipy

• Při 65 % jsme na BE (0 USD zisk)
• Profit factor 1,5 znamená náš zisk cca 1350 USD a zisk brokera 1500 USD

Z tohoto můžeme udělat celkem logický závěr, že větší průměrný zisk znamená větší zisk pro nás a menší pro brokera. Scalping, kde si chodíte pro 10 pipů, není ideální cesta. Vždy budete ve výsledku více krmit brokera, než sebe.

Je to vidět i na statistikách dlouhodobě úspěšných traderů na serverech jako je myfxbook – většinou mají obchody 10 a více hodin, což značí větší profit target i stop loss.

Jak začít se scalpingem?

Ideálně bych vám poradil, abyste s ním nezačínali vůbec :). Nemusíte nutně držet dlouhodobé obchody na týdny nebo měsíce. Stačí se zaměřit na zisky v rozmezí 30 až 50 pipů, což jsou obchody dlouhé obvykle 12 až 24 hodin.

U delších obchodů je totiž snadnější dosáhnout dlouhodobě ziskového tradingu. A určitě neplatí, že scalping je ziskovější a vydělá vám více. Což ostatně můžete vidět sami, když se podíváte na čísla výše.

Ještě pro doplnění dodám, že pokud máte kapitál 10 milionů a více, jsou i jiné cesty, jak dělat scalping a pak je možné jej dělat ziskově. Nicméně takový účet má málokdo.

Na závěr odpovím na otázku z úvodu – byl zisk 700 % náhoda, nebo ne? Náhoda to nebyla ve smyslu strategie, která byla opravdu dobrá. Náhoda to ale byla ve smyslu brokera, který mi garantoval nulové skluzy a fixní spread. Bez těchto podmínek by strategie zisková nebyla. V dnešní době ale takové brokery nenajdete, zkrátka neexistují. Takže strategie byla zisková jen díky štěstí na brokera.