If you have account already, Log in here first

Přihlásit
  • cs
    Menu

    Technická analýza: Funguje, nebo ne?

    21 Srp 2017,

    Poslední dobou se hodně diskutovalo o tom, zda technická analýza funguje, nebo ne. Nedávno jsem četl na toto téma zajímavou studii, tak se na to pojďme podívat ze širšího kontextu.

    V poslední době jsem například četl článek, kde autor říkal, že TA nefunguje a jako hlavní důvod uváděl to, že byla vymyšlena na přelomu 19. a 20. století. Že se jedná o více jak 100 let starou metodu je skutečně pravda, nicméně autor zapomněl na to, že metoda pana Charlese Dowa se dá aplikovat pouze na trendové trhy – tedy akciové indexy apod. Na netrendové trhy, kam patří forex, se použít moc nedá. Resp. dá, ale musíte mít už dost zkušeností :).

    Pojďme se podívat na výsledky studie

    V této studii se snažili zjistit, zda technická analýza funguje a pokud ano, tak v jakých situacích. Porovnávali výsledky hedge fondů co používají TA s těmi, co ji nepoužívají. Trh může mít v zásadě 4 stavy.

    Vysoká volatilita – značně rozkolísaný trh, např. při vyhlašování zpráv.

    Nízká volatilita – klidný stav, typicky mimo zprávy.

    Vysoký sentiment – trhy jsou hnány velmi silně emocemi, např. významné volby, brexit… Nebo trhy jako je bitcoin nebo čínský akciový index v době silné euforie.

    Nízký sentiment – trhy jsou pod minimálním vlivem emocí, obvykle mimo silné fundamenty

    Výsledky výzkumu jsou jednoznačné – technická analýza funguje, ale obecně nejlépe funguje v období nízkého sentimentu a mimo extrémně vysokou volatilitu. Koukněte se na graf:

    Co potřebujeme k obchodování pomocí technické analýzy?

    Jak jsem již psal v článku o bitcoinech, tak potřebujeme trh co má historii a chová se systematicky, tedy není pod vlivem emocí. To je důvod, proč na bitcoinu s technickou analýzou a automaty (které jsou z 99% postaveny na TA) bude těžké uspět. Potřebujeme tedy toto:

    • Systematický trh
    • Vypínat strategii na velmi silné fundamenty (brexit, volby ve Francii)
    • Vyhnout se fixovaným měnám, jako byl frank. To je v zásadě logické, protože nemají „svobodu“ chovat se systematicky
    • Umět TA správně dělat – kreslení do grafu není pro 99% traderů ta správná cesta, chybí tam systematický přístup k analýze
    • Dělat TA systematicky – stejnou situaci vyhodnotit vždy stejně, nevyhodnocovat trh pod vlivem emocí, únavy atd.

    Závěr

    Nebojte se technické analýzy. Technická analýza funguje, jen je potřeba k ní přistupovat s rozumem, systematicky a na systematicky se chovajícím trhu. Kreslit si čáry do grafu nestačí :).

     

    Opět otevíráme StrategyLab, online kurz ZDARMA!

    1 měsíc intenzivního mentoringu, kde si postavíte svou vlastní automatickou strategii!

    Celá akce je ZDARMA a bez závazků!

    Napsat komentář

    Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *