Spready na ropu a příjemných $800

V minulém článku jsem vám prozradila můj pohled na trh s ropou a slíbila jsem, že se dnes podíváme i na komoditní spready. Když už totiž máme podrobně zanalyzovaný trh se samotnou komoditou, můžeme se posunout dál a vybrat si pro nás ty správné spready na daném podkladu. Přestože na ropě ještě neočekávám obrat na pokles, je dobré podívat se na „sortiment v regálu“ komoditních spreadů a počkat si na tu správnou chvíli 🙂

Jelikož budeme spíše spekulovat na pokles ceny ropy, zaměříme se rovnou na bear spready. Některé z nich jsem už několikrát analyzovala i v mém spreadovém reportu. Během roku se nejednou naskytla zajímavá příležitost, z které se dalo pěkně vytěžit. Podívejte se sami například na spread CLM17-CLH17. Nádherný uptrend přímo bije do očí …

Bear spready na ropu mi letos opět dokázaly, proč je pro mě trading komoditních spreadů zajímavý. Tak krásný trend samozřejmě není neobvyklý. Zajímavý je ale v kontextu toho, že samotný trh s ropou se za poslední měsíce pohyboval do strany.

Zvláštní že? Ale pro toho, kdo rozumí struktuře trhu, to není nic zvlášť nečekaného. Právě struktura trhu je onou tajemnou příčinou toho, proč bear spready na ropě mohou tak nádherně růst, přestože podkladová komodita je v chopu. I proto je porozumění struktuře trhu naprostou nutností pro úspěšné obchodování komoditních spreadů.

Ale vraťme se zpět ke spreadům na ropu. Zatím jsem ukázala pouze spread Červen-Březen. Možnosti máme na ropě skutečně bohaté, nakolik se obchodují všechny možné kontraktní měsíce v roce. Volbou šířky spreadu si můžeme perfektně „ušít riziko na míru„. Opět další důvod, proč preferuji spready. A většinou platí: Čím širší spread, tím větší riziko a naopak.

Je tu ale ještě jedna důležitá věc, kterou je třeba si uvědomit při výběru kontraktních měsíců u ropy. Máme zde totiž dvě hlavní sezóny – letní motoristická sezóna a mimosezóna. Pokud si tedy sestavíme spread mezi dvěma sezónami, riziko je větší. Na druhou stranu je zde potom i vyšší potenciál zisku. Vysvětlím …

Letní měsíce se mohou pochlubit větší poptávkou po ropě z důvodu zmíněné motoristické sezóny. Pokud tedy bude cena ropy klesat a my máme například spread Červen-Březen, pokles červnového měsíce bude bržděn právě kvůli vyšší sezónní poptávce. Takže ten bližší měsíc bude klesat rychleji a to je přesně to, čeho chceme docílit. V takovém případě bude rychlejší i růst bear spreadu.

Kdo má ale nižší účet nebo je ochoten tolerovat nižší riziko, může si bez problémů sestavit spready Červenec-Červen nebo Duben-Březen, atd. Na grafech můžete vidět, že i zde najdete krásné trendy, ale výsledné zisky jsou pochopitelně menší ..

Ukažme si ještě i COT analýzu ve spojitosti se spready. Kdo mě už zná, tak ví, že bez této analýzy se prostě neobejdu. A podívejte se na to, jak krásné nám skupina velkých spekulantů našeptávala …

Já osobně se sice obchodování energií kvůli vyšší rizikovosti vyhýbám, ale tentokrát jsem neodolala a udělala výjimku. Můj obchodní systém mi dovolil spread CLK17-CLH17, na kterém jsem využila nedávného růstu v průběhu října …

A výsledek? Téměř 800 dolarů a výsledné RRR cca 1:2. Skvělé! COT mě opět nezklamal a také jsem si potvrdila, že můj obchodní systém mám nastaven správně. Byl to docela svižný, ale za to ukázkový obchod.

Momentálně na bear spreadech na ropu opět vzniká zajímavá příležitost. Většina bear spreadů si v poslední době prošla poklesem nebo konsolidací a zdá se, jako by se připravovaly na další růst. Přesvědčivá je pro mě samozřejmě hlavně COT analýza (viz. graf výše), ale pro zajímavost přikládám i grafy sezonality …

Jak jsem už ale psala i v minulém článku, na tu správnou chvíli bych si ještě počkala. Jednak z důvodů uvedených v analýze ropy v minulém článku a také kvůli nastávajícím svátkům. I odběratelům mého spredového reportu jsem v pondělním e-mailu psala, že kvůli svátkům nastává „okurková sezóna“, kdy si od trhů dává odpočinek většina traderů. Takže i když nastanou na grafech nějaké větší pohyby, nemusí mít tak velkou váhu, jak se na první pohled může zdát.

A kdo ví, časem se možná opět nechám „překecat“ a znovu naskočím do nějakého zajímavého spreadu na ropu :). Určitě si ale počkám na další vývoj, na nové COT analýzy, strukturu trhu, atd.

Na závěr bych Vám chtěla z celého srdce popřát krásné a hlavně klidné svátky. Ať už je budete trávit v pohodlí domova jako já, nebo někde na dovolené, přeji Vám hlavně pohodu. Protože to je právě to, na co se já v těchto dnech nejvíce těším 🙂