If you have account already, Log in here first

Přihlásit
  • cs
    • en
    • pl
Menu

Opce a obchodování neefektivních ETF – nový seriál

1 Lis 2017,

Vážení přátelé a návštěvníci portálu Quastic. Jmenuji se Jan Kaška, jsem členem investičního výboru hedgového fondu Charles Bridge GMF, autor mnoha investičních strategií – využívajícím především opcí a strukturovaných produktů –  a zároveň dlouholetý investor na finančních trzích.

 

Nový seriál o obchodování neefektivních ETF pomocí opcí

Připravil jsem pro Vás seriál týkající se obchodování opcí, která jsou navázána na ETF/ETN, která se vyznačují určitou neefektivitou. Ve svých článcích bych vás tedy rád naučil a ukázal, jakým způsobem tuto neefektivitu dokážete jednoduše využít ve váš prospěch. Je pouze potřeba detailně pochopit:

  • jakým způsobem tyto ETF fondy pracují, resp. na jakém základě jsou postaveny,
  • jak a podle čeho se vyvíjí jejich hodnota v čase,
  • jakým způsobem potenciální příležitost uchopit při adekvátním omezení rizika,
  • jaký money-management a řízení obchodu je z mého pohledu ideální při tomto typu investování.

Celý seriál bych tedy rád koncipoval do následujících okruhů:

  • co je alfa a typy přístupů pro generování alfy,
  • proč vnímám opční obchodování neefektivních ETF/ETN jako nejlepší zdroj alfy,
  • co je contango a backwardace,
  • jak zjistit, že trh se nachází v contangu, jaké zdroje k tomu použít,
  • jak contango využít ve váš prospěch,
  • úvod do problematiky ETF/ETN – proč je považuji za ideální kandidáty pro dlouhodobý short,
  • contango a jeho vliv na ETF fondy,
  • praktické ukázky neefektivit na příkladech,
  • srovnání jednotlivých ETF dle contanga,
  • páková ETF a jejich využití,
  • obchodování strategií i pro malé účty – rozeberu jednotlivé strategie (čistý short, naked opce, vertikální spready a výhody a nevýhody s nimi spojené),
  • vstupní signály – kdy a za jaké situace je vhodné obchod otevřít,
  • řízení pozice,
  • metody uzavření obchodu,
  • pokročilejší metody obchodování – zejména pak rozbor inverzních ETF, párové obchodování.

Nemusíte se ničeho bát…

Některým z vás mohou některé pojmy z uvedeného seriálu připadat složitě – nemusíte se však obávat, že byste danou problematiku nepochopili. Dané téma vždy vysvětlím na konkrétních příkladech, včetně zdrojů, kde můžete potřebné aktuální informace nalézt.

Veškeré informace budou vycházet z mých mnohaletých zkušeností z obchodování těchto strategií, které považuji za velmi robustní, vhodné prakticky do jakéhokoliv tržního prostředí a dostupné i pro drobnější investory.  Neopomenu ale upozornit na určitá úskalí, omezení a rizika, která jsou i s tímto typem obchodováním spojena.

Věřím, že se máte na co těšit.

P.S.: Samozřejmě budu velmi rád za Vaše postřehy a náměty, které můžete uvést níže v příspěvku pod článkem.

2 Comments

  1. Michal Dufek

    Dobrý den, moc se těším na Vaše příspěvky! Můžu se zeptat, jestli budou na web přidávány v pravidelné periodě (například týdně) nebo spíše jak bude prostor pro psaní? Předem díky za odpověď.

    1. Zdeněk Zaňka

      Zdravím Michale, články budou vycházet pravidelně každou středu :).

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *